23년 2월 포트폴리오를 올리고 나서 1년이 지난 시점이 되었기에 다시 전체적인 리뷰를 해본다. 1년전인 23년 2월에는 아래와 같은 자산구성을 가지고 있었다.
2023.02.28 - [분류 전체보기] - 23'2월 투자 포트폴리오 리뷰
23'2월 투자 포트폴리오 리뷰
지난번 9월 포트폴리오에서 23년 2월말 포트폴리오는 크게 변화하지는 않았다. 12월말 배당을 노리고 현대차3우B와 금호석유에 추가 투자를 했다. 이중에 현대차는 기대이상의 배당을 발표하며
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여기서 23년 1년동안 큰 변화 없이 연금계좌에서는 아리랑 고배당의 비중을 늘렸고 LG우 매도한 금액으로 한화3우B매수, 4월에 수령한 배당금으로 영원무역홀딩스, 기업은행, 하나금융지주, LG유플러스, KT, 대신증권2우B를 조금씩 샀다. 23년 12월, 24년1월에는 현대차의 호실적이 확실해지고 배당금이 좁혀지면서 현대차3우b 비중을 늘렸다
나의 포트는 23년까지 영원무역홀딩스와 현대차 우선주 정도를 빼면 대부분 죽쓰고 있던 포트폴리오였다. 영원무역홀딩스가에서 괜찮은 수익이 발생하였지만 기분은 그다지 좋지 못했다. AI, 반도체, 2차전지와 같은 메인테마와 동떨어져 코스피가 오르면 나의 포트가 오르고 코스피가 떨어지면 오르는 상황들이 자주 발생했다.
24년 1월말 부터 불어닥친 저PBR바람에 코스피가 상당폭 하락했던 1월달에도 수익이 났고 2월달에는 더욱 압도적인 아웃퍼폼을 했다. 23년2월의 LG우 비중이 24년 2월 한화3우B와 거의 비슷한걸 생각하면 다른 포트폴리오 대부분이 상승했다.
2월 수익률 11%는 DC계좌의 안전자산이 포함된 수익률로 ISA계좌와 일반계좌에서는 2월 1달동안 15%수익률을 달성했다. 그동안 코스피는 좋은 실적을 내고 배당을 많이 주는 회사가 오히려 주가가 오르지못하고 배당락을 두배로 맞는 상황이 몇년간 지속되었다. 개인이나 기관이나 그에 맞게 배당먹으려고 샀다가 오히려 손해보는 상황이 반복되어 학습 되어 배당주에 대한 인식이 좋지 않게 학습되었다. 올해는 그에 대한 반작용을 보여준 해였다. 배당락인데도 하루만에 복구하는등 배당락인지도 티가 나지 않을정도로 지나가고 있다.
각종 우선주도 괴리율을 좁혀가며 더 큰 상승세를 보여주고 있다. 50%이상 손해가 나고 있던 지역난방공사는 유통물량이 적고 시가총액도 적은 편인데 회계변경등으로 상한가를 기록하는등 상승세를 보여주고 있다. 올해에만 2배 가까이 올랐지만 아직까지 손해를 보고 있는 상황이다. 원금에 +10%수익을 기록하기 전까지는 팔 생각이 없다.
대신증권2우B와 현대차3우B는 배당수익률 면에서 두각을 나타내고 있다. 대신증권은 부동산 PF노출이 비교적 적고 , 해외 오피스가 새롭게 부흥하고 있는 일본에 많아서 24년 올해에도 1200원 이상의 배당약속을 지키는것은 문제가 없어 보인다.
금호석유와 한국금융지주는 반토막까지 났던 수익률이 야잖; -35%로 손실을 나타내고 있다. 투자실패를 인정하고 지역난방공사와 같이 원금회복시 매도할 생각이다. 그동안 받은 배당금이 있기에 원금을 회복한다면 크게 손해보지는 않았다고 할 수 있다.
22년 DC로 전환했던 퇴직연금계좌는 22년 손해가 발생했고 23년 24년에는 약간의 아웃퍼폼을 했지만 만족스러운 수준이 아니다. 안전자선인 TIGER CD금리투자KIS를 매도 하고 TIGER 은행고배당TOP10으로 갈아탔다. 22년말 6%금리로 가입했던 KRW 예금으로 분류되어 있었는데 채권 ETF를 살까 하다가 일단 KODEX CD금리액티브로 갈아탔다. 원래도 대부분이 금융주 위주라 포트를 변경해야 하는 고민을 해왔지만 지금의 저PBR장세는 금융주가 전반저긴 수혜가능성이 크다고 본다. 그동안 은행은 배당을 많이 하고 싶어도 정부의 눈치와 대출자들의 눈치를 보아야 했다. 하지만 밸류업프로그램 동작을 하게되면 이 두가지를 희석해서 10년동안 늘어난 자본과 이익을 주가에 반영할 수 있는 환경이 된다.
국민연금은 LG엔솔 상장시 최고가 매수하기, 22년 하반기 저점에서 코스피 인버스 ETF사기, 가치주 최저가 만들기등 각종 눈먼돈 무지성 매수로 코스피를 망치던 1등공신이었다. 그럼에도 큰 자금을 가지고 있기에 차트를 원하는 대로 그릴수있었다. 밸류업 인덱스에 포함될 경우 국민연금이 주가를 끌어 올려줄것은 명확해보인다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004954433
[단독] 국민연금, '밸류업 프로그램' 동참…우수 종목에 11조 투자
▶마켓인사이트 2월 29일 오후 3시 23분 국민연금공단이 정부가 추진하는 기업 밸류업 프로그램에 동참해 힘을 보탠다. 한국거래소가 개발하는 ‘코리아 밸류업 지수’(가칭)를 위탁운용 벤치마
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연기금 수익률 이야기는 할말이 많지만 세간의 분위기는 수익률 이야기는 하지 않고 고갈된다며 겁을 주면서 더 걷고 덜줄 생각으로여론을 형성하고 있다. 코스피가 밸류업을 하려면 연기금이 가장 중요한 키를 쥐고 있다.
가장 많은 비중을 투자하고있는 영원무역홀딩스는 수익률 100% 기념으로 보유주식 5%를 현금화 했다. 태양광 발전소 투자를 위해 받은 대출금을 일부 상환할 예정이다.
22년 5월에 계약했던 태안의 100kw급 태양광 발전소가 우여곡절끝에 1년이 더 걸린 23년 1월 12일에 상업발전을 시작하게 되었고 발전량에 대한 정산금액을 처음 입금 받았다. 1, 2월 날씨가 좋지 않아 발전량이 낮은편인데 앞으로 날씨가 좋아졌으면 좋겠다.
